金光农业资源 (Golden Agri Resources)

金光农业资源的第二季净利(倍增至3950万美元),是获得一笔递延所得税收入的提振,但扣税前亏损是因为油棕鲜果串(FFB)产量大跌,以致每单位成本高昂。

我们下调其2016年鲜果串产量预测至同比跌15%,核心净利预测下调45%。我们已经对2016年的盈利预测作出很大的修订,这是因为要排除递延所得税收入。我们维持购买该股的建议,目标价是0.42元(之前是0.44元)。

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