Kris能源宣布一系列重组计划，包括发行最多达1亿4000万元、2024年到期的优先担保无息票据，以及附送12亿5000万张凭单，每张凭单可以11分认购集团新股。凡现持集团每1000股，有权认购93张票据和837张凭单。
油气勘探公司Kris能源（Kris Energy）进行重组，发行无息票据融资1亿4000万元，获得大股东吉宝企业（Keppel Corp）的支持。
Kris能源（简称“集团”）昨天宣布一系列重组计划，包括发行最多达1亿4000万元、2024年到期的优先担保无息票据，以及附送12亿5000万张凭单，每张凭单可以11分认购集团新股。凡现持集团每1000股，有权认购93张票据和837张凭单，凭单将在新交所挂牌交易。
吉宝表示有意认购它所分配到的票据，如果Kris能源任何其他股东决定不认购票据，吉宝也将认购这部分票据。
假设其他股东都不认购集团的票据，吉宝将以1亿4000万元 认购全数票据，并获得所有凭单。吉宝若是以11分的价格把全数凭单转换成普通股，吉宝需另外出资1亿3800万元。届时，吉宝所持的Kris能源股权，将从目前的40%增加至扩大股本的67.33％。
吉宝企业对Kris能源的长期根基有信心，并认为它在泰国、印度尼西亚和柬埔寨的近期发展具有价值，而且风险低。同时，吉宝认为凭单行使价相当吸引人，11分的行使价比截至11月2日三个月加权平均价少两成。
发行票据是Kris能源财务重组计划的一部分。同时，集团也建议把2017年到期的1亿3000万元票据，和2018年到期的2亿元票据展延五年，票息率从个别的6.25％和5.75％减至4％。集团将于11月9日中午12时召开非正式会议，会见相关票据持有人。
此外，星展银行把集团贷款期限从2017年3月延长至2018年6月。
吉宝不得不伸出援手？
集团昨天也公布业绩，第三季蒙受3160万美元（约4380万新元）损失，去年同期取得942万美元净利。两个油田的原油销量提高，促使集团第三季营收同比激增近250％至4440万美元，但营运成本、折旧、摊销和损耗也激增。
马银行金英证券分析师何家兴认为，从现金流来看，这次交易会对吉宝产生短期负面影响，因为它的岸外和海事业务仍在蒙损。从较长期来看，如果油价回弹，Kris能源的股价和凭单会有增长空间；但如果油价下跌，则是另一种局面。
他也说：“从业务策略来看，吉宝应该可以投资在更具生气或盈利前景更好的生意，不过目前看来它似乎别无选择，必须拯救Kris能源。持37.47％的第二大股东First Reserve已表明不认购。”截至2015年底，吉宝企业在Kris能源的投资账面价值为3亿9000万元。如果Kris能源违约，吉宝的损益表要减值3亿9000万元，相较于2亿7800万元的投资，影响会更大。
CMC Markets市场分析师杨燕说：“吉宝此举可谓‘雪中送炭’，同时提振市场士气。吉宝基本面仍相对稳健，现金流也有所改善，相信可应付这笔投资。只要Kris能源能熬过低油价的寒冬，对吉宝来说就是一次成功的长线投资。”
Kris能源股价一度大涨12％至16.3分，收报14.7分。吉宝企业股价也起0.4％至5.27元。马银行金英证券给予吉宝“卖出”建议，目标价为4.57元。
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