评股论经

云顶新加坡第三季业绩表现出色。虽然营收同比下滑8.6%至5亿8150万元,但息税折摊前盈利(EBITDA)却比预期好,同比上扬11.6%至2亿3360万元。

这是因为坏账准备金减少,以及第二季的重组活动省下的成本比预期高。

我们调整了对销货成本(COGS)的估计,以反映准备金减少和成本节省提高,因此公允价从0.77元调高至0.81元。由于云顶新加坡缩减了贵宾业务,信贷风险也减小,这只股的情况似乎有所好转。

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