明年3月31日起 私人银行向客户销售债券 须披露佣金和服务费与回扣

新加坡金融管理局昨天答复媒体询问时说:“私人银行业行为准则,指导业者的咨询和借贷活动,期望私人银行小心并有合理依据地向客户推荐产品和借贷。”

本地私人银行业已经修改行业行为准则中的信息披露要求,私人银行销售新债券给客户若获得回扣,应该在每个交易前事先披露。

新加坡银行公会(ABS)昨天宣布这项消息时说,这是要确保客户得知交易的重要条款。从明年3月31日起,私人银行在客户开设户头时将向客户提供所有投资产品和服务的收费表单,包括佣金、服务费和回扣等。

从今年10月1日起,私人银行在每个交易前,会透露销售新债券给客户时所得的回扣。

近期多起批发债券违约事件引起投资者关注

近期发生的多起批发债券违约事件,引起投资者的关注,有人把矛头指向私人银行帮助发行商销售债券可获得回扣的做法,认为这造成利益冲突。

账簿管理人一般会对每100美元面值的债券,提供介于0.25美元至1美元的回扣,鼓励私人银行研究所献售的债券,以及对客户(机构投资者或高净值人士)作出推荐。回扣一般都归私人银行的关系经理所有,而银行通常不会披露有关回扣。

不过,汤森路透旗下IFR前天引述消息人士指出,瑞士银行(UBS)已停止对所售卖的债券收取回扣。近来几个星期,本地银行若在所销售的债券得到回扣,也会通知私人银行客户。

新加坡金融管理局(MAS)昨天答复媒体询问时说:“私人银行业行为准则,指导业者的咨询和借贷活动,期望私人银行小心并有合理依据地向客户推荐产品和借贷。”

金管局透露,私人银行业小组也在探讨一个平衡的记分卡框架,在财务目标之外,也根据非财务标准,来评估关系经理的表现。

小组联合主席陈淑珊在昨日的文告中说:“这个最新的改变,增进收费透明度和债券配售收费的披露,获得银行的欢迎和全面支持,因为鉴于私人银行客户对债券日益增加的需求,这是良好的行业行为。”

陈淑珊也是星展集团消费金融及财富管理部主管。她说,新加坡要建立一个可持续和强大的财富管理中心,业者和利益相关者继续改进这些标准是很重要的。

新加坡银行(Bank of Singapore)环球产品部主管范德威(Marc Van de Walle)说:“我们欢迎和全面支持这个为客户提供更高透明度的行动。这些改进标准有助保护新加坡金融体系的诚信和声誉,进一步加强它作为亚洲首要财富管理中心的地位。”

金管局:债券违约提醒所有投资都有风险

针对最近关于高收益批发债券违约的一些评论,金管局昨日受询时说:“这些违约主要局限于油气和船运业,这是一个提醒,所有投资都有风险,没有任何投资是绝对不亏本的。我们的管制条例无法防止或减少企业债券违约的风险。这是不可能做到的。发行债券的公司面对着商业和其他风险,并且面对市场的纪律。”

金管局认为本地金融监管体制“基本良好”,但依然有可以改进的地方。例如,目前的“合格投资者”(accredited investor)制度明年将修订,让合格者可以选择是否要被视为“合格投资者”。

合格投资者指的是身家超过200万元或过去12个月收入不少于30万元的人士,他们买卖的债券最低数额是25万元。

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