邓耀兴:设立企业援助中心 助“生病”中小企业痊愈

企业Q&A

企业援助中心不仅是让面临压力的公司有更多时间重组债务,也是在于寻找合适的人来拯救它们。

问:企业援助中心可如何帮助面临压力的中小企业?

答:企业援助中心是本地中小企业能够寻求帮助的“医院”,而且最好是在危机来临之前就能让他们准备就绪。

在新加坡,由于经济重组,面临压力的中小型企业越来越多。它们的“健康状况”不容乐观,众所周知,如果你得了重病,你不能自行用药来治疗。你必须向外界求助,通过集资、转亏为盈或者寻找白武士来打救。如果在困难时期仍任由市场自由运作,即使健康的公司也会受严重影响。海事及岸外工程领域就是一个例子,曾经强大的公司,例如Swiber、Swissco和以斯拉(Ezra)也有可能倒闭。

在这种情形下,帮助公司的方法之一就是让商会和商团,与政府一起合作创办尽职尽责的“转亏为盈中心”,来帮助企业策划和执行转亏为盈的计划。

在这些中心创办初期的头几年,政府可以为它们提供人员培训。同时,商团也可以为它们提供行业知识和商业联系。

根据路透社一篇报道,受美国联邦储备局提高借贷利率影响,即将在2017年到期、总值220亿的新加坡元债券,提高了投资者的金融风险。银行为了保险起见,不轻易借款。另一篇报道指出,去年上半年,新加坡就有约4万2000家公司倒闭,相比2015年全年的4万9000家倒闭。

除了高成本,本地的中小企业还面临许多其他的挑战。比如,许多零售商在和网络与颠覆科技带来的竞争中求存,越来越多的消费者喜欢上网购物。不过,令人欣慰的是,政府正在鼓励本地中小企业进行数码转型,采纳新科技,利用科技来创造更多新的商业模式。然而,许多面临压力的公司必须先有机会生存下来,才能进行转型。

企业转亏为盈的援助刻不容缓,不能仅寄望于市场情况会变好再进行,比如海事与岸外工程领域的石油价格增长。因此,政府的参与非常重要,而不是将问题留给市场力量。

在1997年亚洲金融危机期间,日本、印度尼西亚和马来西亚成立了国家援助中心,来帮助面临困难的行业。然而,我认为,最好是在新加坡受金融危机冲击之前就能够设立援助中心。

尽管应该指出的一点是,援助中心的目的不是拯救每一家面临困难的公司,但这也不存在着企业因弱小不值得拯救的,而让它们自生自灭的问题。

这也不代表要让整个行业自己倒闭,然后再重组。因为在整个行业都崩溃的情况下,商业生态系统中不会有足够的公司来支撑和维持任何有创意的商业模式。在新加坡的背景条件下,一些行业一旦无法转型就会转到别的国家发展。

因此,重中之重是拯救一整个行业或者商业生态系统,当中,中小企业是非常重要的一部分,必须帮助它们渡过难关,以便获得生机,进行转型。

以下是援助中心可以帮助企业转亏为盈的三个计划:

一、尽早诊断很重要

目前,许多中小企业都发展得不是很好,因为它们的商业模式过时或薄弱。它们大多是贸易商、分销商和代理商的中间人。

随着网络时代的到来,买家想要找到卖家很容易,不需要经过中间人。同样地,代理商产品有地域限制,阻碍了中小企业将他们卖到国外。因此,它们的发展机会受到了限制。

然而,这里并不是建议本地中小企业立刻跳出中间人的角色。但是,它们确实需要尽快找到新的利基,并让目前的企业模式转型。

企业成功转亏为盈的关键在于早期介入。本地中小企业有的不好意思提早寻求帮助,有的不知道去哪里寻求援助。这时,“转亏为盈中心”就好似企业的医院,为它们提供帮助。

二 、筹款和争取时间

传统的借贷机构,如银行和风险资本家,往往不愿意在经济萧条时期,为处于困境而急需资金周转的公司提供贷款,导致这些公司难以维持下去。

在这时候可行的选项是进行合作或合并。这时候的公司将需要合并和共享与优化资源。

不幸的是,研究发现并购后的公司,很多时候无法让股东增值。重要的原因之一是,大多数的公司往往把重点放在合并前的课题上,例如战略、财务和法律等方面的配合。这往往忽视了合并后关键的执行及整合工作。

计划中的援助中心,可以提供独立的合并整合和转亏为盈的咨询援助。这类受过训练的专家,将会有更中立的目标去帮助和提高合并和收购的成功率。援助中心还可以帮助有意计划销售的公司找到合适的收购者。因为大多计划销售的公司不会去积极寻找收购者,它们担心市场以为他们有问题。

政府已颁布了主要债务重组的法律改革,允许亏损企业有更多的时间和更加灵活来调整其债务。但是,如果融资难以实现,一旦进入司法管理或计划安排,很少有亏损企业会成功被拯救。

企业援助中心不仅是给面临压力的公司,有更多时间来重组债务,也是在于寻找合适的人来拯救它们。这包括找到合适的资金和白武士,利用这些在转亏为盈有经验和资金或适当的专家,来帮助企业重振旗鼓。

三、企业转亏为盈的“医生”

作为一个国家,新加坡可能无法应对一个长期的经济疲弱。海事与岸外工程领域及零售业长期无法复苏,阐释了我们目前无法克服经济衰退的事实。

让人忧心的是,一旦新加坡面临一个严重的长期经济衰退,也许不会有足够的转亏为盈管理人员。目前,许多管理人员可能缺乏这方面的经验,因为他们只在经济景气的时候工作过。而且,极少数教育机构传授企业转亏为盈相关的课程。援助中心的设立,也可以开创相关方面人员培训的先河。

经济不景气时,我们迫切需要如转亏为盈管理人员和顾问、法务会计师、破产案例律师,以及债务重组专家等专业人士。

(作者是新加坡创新与生产力中心总裁,也是《企业转亏为盈:护理一间生病公司至健康》的作者)

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