我们认为，信托赞助人凯德集团（CapitaLand）的全通路（omni channel）试验对信托长期发展有正面帮助。若试验成功，信托未来可复制同样的策略。
另外，几项发展对信托的每单位派息（DPU）也有助益，包括凯德Mall·望京对信托的贡献自2018年第二季开始上升，这是因为非主要租户的比率由50％增加至60％；凯德新民众乐园因武汉地铁六号线开通而受益。
脱售凯德MALL·安贞则可能导致营收减少，该商场贡献今年上半年净房地产收入（NPI）约8.4％。我们维持“持守”，目标价由1.55元调高至1.59元。（华侨投资研究）
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