信托在发行1亿5000万元的永久证券（perpetual securities）以及取得3500万元脱售净款后，迅速把资金配置到大士南巷拥有长期主要租约的项目，成功把信托的加权平均租期从3.4年延长至4.2年。信托还有另外7000万元交款未使用，我们在评估时也把它考虑在内。
有计划的收购可推动盈利增长；工业供应量方面的风险渐散，也让信托的营运前景更加稳定。信托每单位派息（DPU）从2018至2019财年的预估复合年均增长率（CAGR）是5％。我们认为股息率会增加到7.1％至7.5％，因此评级从“持守”提高到“买入”。（星展集团研究）
城市发展提高对千禧国敦国际酒店（Millennium & Copthorne Hotels）的收购价，虽然提高12％至每股6.20英镑（约11.20新元），但仍相等于0.76市账率（P/B)，这意味着比市场价值低了25％。
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