在咨询团的协助下，政府对公积金制度积极进行了改革和宣传，随着公众的理解加深，投资策略也出现改变，如今更愿意把储蓄投入公积金户头，赚取既高又没有风险的复利。
现在人们的问题已经开始转变，更多人会问他怎么往自己的公积金里填补更多钱，填补之后什么时候能每个月领取退休入息。——Providend联合创办人兼总裁陈显耀
几年前，当理财顾问陈显耀尝试跟客户解释公积金的好处时，人们通常会问他该怎么从公积金里提出存款，还有为什么政府要把他们的钱“锁住”。
他在2014年担任公积金咨询团成员，协助政府探讨如何改善公积金制度。经过几年的改革和不断宣传，这名48岁的Providend联合创办人兼总裁发现，现在人们的问题已经开始转变，更多人会问他怎么往自己的公积金里填补更多钱，填补之后什么时候能每个月领取退休入息。
陈显耀说：“听到大家提出更有建设性问题，我感到很自豪，也很有满足感，因为咨询团的建议对国人有所帮助，我们的心血没有白费。”
咨询团在2015年提出第一阶段建议，包括将退休后所需的基本退休存款额度称为基本存款（Basic Retirement Sum），在这个基础上，会员可将自己超出基本存款的储蓄转给收入较低的配偶。与此同时，咨询团也建议提高年满55岁会员能填补的上限，把这个上限称为超额存款（Enhanced Retirement Sum），也就是基本存款的三倍。这些措施都已经生效。
除了对公积金制度的理解加深了，人们的投资策略也有所改变，更愿意把储蓄投入公积金户头，赚取既高又没有风险的复利（compound interest）。
陈显耀说，当人们更了解公积金制度后，就更有把握在新加坡安享退休生活。以一对夫妇来说，如果他们55岁时的公积金储蓄加起来有30多万元，到了65岁时，夫妻两人每个月共可获得大约3000元的退休入息；如果在55岁时两人共有大约50万元公积金储蓄，退休后加起来的入息可高达4000元，直到他们过世为止。
“这个时候，他们就发现可以有不同的投资策略，不必买保险或储蓄保单，只要填补特别户头就好，根本不用冒险做太大的投资。当然，把钱存入公积金后不能一次过提取，少了些资金流动性。”
陈显耀指的30多万元储蓄，是两夫妇各自的退休户头达全额存款（Full Retirement Sum），50万元则是超额存款。2017年的全额存款为17万7100元；超额存款是全额存款的1.5倍，也就是25万6500元。除了每个月通过雇主缴交公积金之外，会员还能填补现金到特别户头（55岁以下）或退休户头（55岁以上），两个户头都能赚取至少4％的利率。
至于那些没有雇主为他们定期缴交公积金的自由业者，陈显耀也很关注他们是否有足够的退休储蓄。因此，有时候乘搭私召车时，也会忍不住职业病“发作”，劝请这些自由业者自愿填补公积金。
自由业者仍须提高未雨绸缪意识
不过，他不认为在现阶段应该强制规定那些刚起步的自由业者填补公积金，毕竟他们收入可能有限，但他认为的确应该提高他们未雨绸缪的意识。
虽然人们的意识普遍提高了，但一些公积金的政策还是不容易懂，这个时候，陈显耀就要特别花功夫解释。
他记得，有一名公众原本搞不明白为什么动用公积金普通户头储蓄买房子，而日后卖房子的话，需要把动用的款额附加累计利息归还到自己的公积金户头。
“我得慢慢解释说，当局必须这么做，才能确保这个人跟那些没有动用公积金买房、公积金一直留在户头里的人相比，有一样的储蓄水平。因为他们卖了房子，就需要一个地方住，这笔储蓄换来的退休存款是要确保在维持基本开销之余，还能有间房子住。”
接下来，他认为还需要继续提高国人的基本理财知识，在了解公积金的好处之后，如何将知识化为行动。“比如，在偿还组屋贷款时，或许可以不要都用公积金，而是一部分以现金支付，因为现金存入银行的利率根本就比不上公积金户头。”
新长期投资选项 让退休储蓄有机会增值
除了第一阶段建议，政府也在2016年8月接受公积金咨询团的第二阶段建议，其中包括以每年2％的增长领取公积金终身入息，以及推出长期投资退休计划（Lifetime Retirement Investment Scheme，简称LRIS）。公积金终身入息递增计划（CPF LIFE Escalating Plan）已从今年起供会员选择加入，LRIS的实施细节则还有待公布。
咨询团当时的想法是，随着年轻会员的公积金储蓄增加，他们可能愿意在承担一定风险的情况下进行投资以赚取更好回报，但同时可能又缺乏专业知识或时间来打理投资。因此，LRIS就是要提供一个更简单的选项，一个比公积金投资计划（CPFIS）风险更低的产品。
“团购式”投资公积金省下基金管理费
陈显耀将LRIS比喻成团购产品，由政府扮演“批发商”角色，向基金经理商洽以更低的管理费经营会员投资。基金经理也提供套餐式的基金组合，会员不需要紧盯这些基金的表现。咨询团也建议，LRIS的基金产品应该是被动式管理（passively managed），管理费应该设得越低越好，让会员能够赚取更多投资收益。
咨询团也建议评估公积金投资计划本身，使其更适合于那些比较精通理财的人。目前，会员可动用普通户头和特别户头部分存款投资金融产品，但多以零售投资模式运作，销售费（sales charge）可达3％，基金年管理费（total expense ratio）则可达1.75％。
对于这个计划，陈显耀有三大建议，第一个建议是评估是否应继续让会员用特别户头的储蓄做投资。他的个人看法是不应该，毕竟特别户头的4％利率是无风险的，相反的，会员如果想在市场上赚取更高回报，就得同时承担风险。
第二个建议是只允许那些低管理费的基金被纳入公积金投资计划。第三大建议则是把销售费进一步压低。
（本系列由人力部赞助（完结篇））
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