由于转型投资额高昂和邮政表现较疲弱的关系,2017财年第二季盈利同比下滑28%,比预期低了5%。2017财年上半年核心盈利,已达我们全年盈利预测的41%。近期欠缺推动因素,加上股价已因阿里巴巴的投资带动大涨,我们因此将评级降至持守。(马银行金英)