利安推出颠覆性创新企业基金投资者可从面簿苹果等快增长企业获益

随着创新颠覆性公司的产品和服务遍布全球，本地金融业者推出投资颠覆性企业的产品，让投资者有机会从苹果和面簿这类创新企业的成功中获益。 华侨银行（OCBC）旗下的利安资金管理公司（Lion Global Investors），今年1月推出本地首个投资全球颠覆性创新企业的利安颠覆性创新基金（LionGlobal Disruptive Innovation Fund）。这个单位信托基金投资的股票可包括面簿（Facebook）、苹果（Apple）或亚马逊（Amazon）等快速增长的颠覆性企业。 利安资金管理公司总裁李浩进接受《联合早报》访问时说，基金以散户投资者为对象，例如在网络时代成长起来，并希望能从颠覆性企业长期发展中获益的千禧世代。 他说：“年轻投资者相当熟悉时下的科技发展趋势，更加了解颠覆性企业，也对这类企业更有信心。” 这是公司首款面向千禧世代的基金产品，为吸引年轻投资者，公司破例把最低投资额从1000元降至100元。李浩进指出，刚步入社会的年轻人薪水不高，且每月开销不小，公司希望通过降低投资门槛，让年轻人尽早开始投资，并养成定期投资的习惯。 此外，利安资金管理公司也首次通过网络平台销售基金。李浩进坦言，虽然目前网络销售的业绩仍不如实体渠道，但这是顺应未来趋势的必要尝试。“对较年长的投资者而言，要自行上网填表开户，可能令他们头疼。但他们习惯后，就会发现网络交易有多便利。” 利安颠覆性创新基金属于被动管理型基金。根据“软件创新”、“突破创新”和“硬件创新”这三大特质对颠覆性公司进行分类，并以此划定包含约500只颠覆性公司股票的投资领域。接着，基金又通过市值、波动性、营收增长、每股盈利增长和市销率（price-to-sales）这五个因素，将投资范围缩窄到100只股票。 李浩进强调，虽然基金投资的股票中约三分之二是科技公司，但并不是科技基金，因为颠覆性企业不光存在于科技行业，也可能覆盖汽车，医疗保健和电信服务领域。 随着颠覆创新浪潮席卷世界，李浩进预计更多金融业者会相继推出投资颠覆性企业的基金。“我们有作为先行者的优势，能够累积更多相关经验。我也相信颠覆性创新是未来的投资主题，市场会越做越大，不必担心有新的竞争者出现。” 大华资产管理公司（UOB Asset Management）上周刚宣布与美国基金管理公司普信（T. Rowe Price）合作，让零售投资者可以通过大华环球科技基金（United Global Technology Fund），投资普信的环球科技股份策略基金（Global Technology Equity Strategy），从Netflix和阿里巴巴这类颠覆性科技股升值中获益。 这个策略基金过去十年的年化回报率为15.39％，高于MSCI世界资讯科技指数同期的9.08％回报率。