中年智富
子曰：“吾十有五，而志于学。三十而立，四十而不惑，五十而知天命，六十而耳顺，七十而从心所欲，不逾矩。”
接下来三期的《中年智富》，将探讨在“不惑”“知天命”“耳顺”三个阶段的理财规划重点。
所谓四十而不惑，即人到了40岁若遇到状况不会感到迷惘、困惑，可冷静、有智慧地应对。理财需要的正是冷静与智慧，40岁的你在处理财务时，是否做到不惑的境界？
人生来到这个阶段，财务压力其实是最大的，这个年龄即要照顾自己，又要照顾家庭，还要养车供楼，是典型夹心层。
此时，父母年龄大了，须承担起赡养老人的责任，而子女还在上小学的阶段，为人父母的责任仍得扛上一段时间。
不再迷信“富贵险中求”
40岁虽然不老，但也不再年轻，40岁以前，投资可以很大胆，40岁以后，就要改掉年轻时没有家庭负担的投资习惯，不再迷信“富贵险中求”，拒绝高风险投资。
即便过去的投资证明自己确实眼光独到，也不要把全副身家投入，适当地拨出部分资金就好，保留足够资金用作退休规划。
话虽如此，不少理财顾问提醒这个年龄层的人避免矫枉过正，在目前低利率的市场环境下，除了平常的储蓄之外，也得寻求回报更高的投资机会。
财务规划师王绥钊就指出，“就算是低风险债券或债券基金，无论如何都胜过银行每年给你的0.1％利息。”
可考虑较高风险投资
王绥钊表示，当一个人在40多岁时，如果想在60岁或65岁退休，其实还有相当多时间让投资增长，这个阶段可考虑较高风险的投资。
“但千万不要因为自己还有20年的时间就踌躇不前。投资需要时间，踌躇只会导致时间变少，更难达到目标。要紧记的是，不要越过你的风险承担能力，为追求回报而忽视风险承担能力，往往会以落泪收场。市场是有周期的，随时都有崩盘的可能。”
华侨银行财富管理副总裁兼高级投资战略顾问华素梅农（Vasu Menon）也表示，这个年龄层的人在投资方面应该保持平衡，组合中要有风险资产和低风险资产，“不妨考虑把更多资金投入风险稍微高一些的资产如股票。不要太过保守，因为时间允许你承担风险。”
新加坡花旗银行零售银行主管黄石强建议40几岁的人，好好想想自己的投资方向是否正确，“你仍然相对年轻，可以把更多投资配置在更大胆的高增长工具，如股票、增长基金、股票基金。”
当然，每个人的承担风险的能力不一样，到底应该把50％或60％的资金配置在较高风险的投资，还是应该请财务顾问帮忙评估。
要开始认识一些投资
如果40岁以前都没有投资的习惯，来到这个分水岭，要开始认识一些投资。
如果没有养成良好的储蓄习惯，40岁才开始虽然有点迟，但迟总好过没有。到了这个年龄，人生走了一半，机会和机遇都减少了，一定要好好把握时间投资，让财富能更迅速增长。
除了工作收入之外，应该开拓其他收入来源，有能力不妨多买一套房子收租，否则可以投资高息股票或房地产投资信托（REIT）。
如果不知道有哪些高息股票可选择，新加坡交易所网站StockFacts有个不错的功能，可帮助那些茫无头绪的人做第一轮筛选。
例如，你可先找出股息收益率超过5％的股票，再进一步以本益比、营收、市值缩小范围，然后个别评估，毕竟股息收益率不应该是选择股票的唯一考量。
ETF是不错的选择
对于完全没有投资经验的人来说，股票指数挂牌基金（ETF）是一个不错的选择，如果持守10年或20年，一般上不会出错。
例如海峡时报指数目前在3200点左右，由于很不巧在这10年内碰到金融大海啸，所以跟2007年起来，海指损失了6％，但如果跟1997年底的1259点比较，增长超过1.5倍。
挂牌基金是一种可在证券交易所自由买卖的开放式投资基金，通常会追踪某指数或资产的表现，海峡时报指数挂牌基金基本上追踪海指走势。
在新交所挂牌的海挂牌基金有两个：SPDR海峽时报指数基金（SPDR STI ETF）和日兴海峽指数基金（NIKKO AM STI ETF），除了资本增值的机会，这两个挂牌基金也派发股息，股息收率在2.8％左右。
三个应该避免的错误
一、忽视债务
踏入40岁后应该着手减少债务，尤其是信用卡或个人贷款等高息债务。
若还在供楼，大华银行存款与财富管理新加坡与区域主管庄素薇建议，可考虑重组贷款，把房屋贷款的还款期缩短，减少退休后仍须背负的债务负担。
二、没有足够保险保障
一些人到了40几岁还是只有一份当年为“帮助”朋友而购买的人寿保险，殊不知一场大病或一次意外，就足以耗尽多年来的辛苦储蓄。
即使这个年龄购买医药保险的门槛高，无论如何都得做好这道防线，否则不论规划多周详都是枉然。
庄素薇说：“保险是为你和家人提供财务保障的关键，你应该确保购买的保险赔偿涵盖住院和手术费、严重疾病、个人意外，以及残疾收入等方面。”
三、不清楚自己财务状况
华侨银行财富管理副总裁兼高级投资战略顾问华素梅农（Vasu Menon）表示，确保花费不超出预算非常重要。
他建议养成每月记录开支的习惯，看看花费是否超出收入。理想上，至少要拨出10％到15％的收入作为储蓄和投资。
此外，专家也建议养成每年计算净资产的习惯；净资产是资产总和（银行储蓄、公积金储蓄、各类投资）减去债务总和。
很多人不清楚需要多少钱才可退休，中央公积金局网站有个相当详细的退休计算机（https://www.cpf.gov.sg/esvc/web/schemes/retirementcalculator/coverpage），能算出你是否可如愿退休。
但是在利用这个计算机之前，需要花些时间先把功课做好，理出自己在各个公积金户头中的储蓄、在银行的现金，以及有哪些投资和负债，并把每个月的开支清楚列出来。
赞
