四五十岁的人，收入应该处于人生的巅峰，但这个年龄层一般上也是财务负担最重的阶段，要准备孩子未来的教育费、奉养父母亲的生活费，还有房子的分期付款。到了五六十岁，收入仍处在人生高峰，房贷理应还得七七八八，孩子也长大了，虽然不能寄望他们奉养你，但至少不必在金钱上资助他们，可以更专心地为退休做规划。在这个年龄段还有一个很重要的里程碑，那就是55岁可领取公积金储蓄。理论上，来到这个阶段的中年人，手头应该相对宽裕，但在时间方面却有些吃亏——即规划退休的时间比较短。花费过度、储蓄不足，是人们在规划退休时常犯的错误。中年人在规划退休时，还会犯下哪些错误？
误区一 对开销毫无头绪
中年人规划退休最常犯的错误，就是不知道自己退休后到底需要多少钱——若定下的目标太高，会因为一直无法达到目标而气馁；若所定的目标太低，当下不会觉察，但当发现时就已经太晚了。
因此，清楚知道自己退休后到底需要多少钱来维持生活是很重要的。
人们常以为退休后的开支会减少，其实未必。退休初期由于时间多了，经常会约朋友出去，吃饭喝茶唱K都得花钱。很多人退休后爱上出国旅行，趁着有时间、有健康，赶紧到外头看世界。
所以，退休初期的开支搞不好会比退休前还要高。
到了退休后期，可能得面对医药开支增加的烦恼。糟糕的是，有些人以为有了保健储蓄（Medisave）和终身健保（MediShield Life）就足以应付医药开支。其实它们只能抵消部分账单，而不是全部——保健储蓄设有提款上限，终身健保则有自付额（deductible）和共同承担保险（co-insurance）部分，余款还是得用现金支付。万一患上严重疾病，这笔账还要另外算。
林林总总的开支，在规划退休时都必须有个概念、计算清楚。
误区二 忽略长期护理计划
如果家中有年长者，就会知道要让他们得到高素质长期护理所必须付出的金钱与精力。为了不要成为其他人的负担，人们有责任规划一套长期护理计划。
乐龄健保（Eldershield）是一个可选择退出的长期护理计划，基于各种原因，退出的人还不少。即将在2020年推出的终身护保（CareShield Life）则是一个强制性的长期护理计划。前者只能索赔六年，后者则可终身索赔，索赔额每年都将调整。
在2020年满30岁者会自动加入终身护保，那些已经在乐龄健保计划下的公积金会员，届时可选择转换到新计划，之前选择退出乐龄健保计划者，也应该重新考虑加入。
不论是乐龄健保或终身护保，最主要的目的是一旦投保人有行动障碍，该计划能够补助投保人所需的开支，如聘请看护者，或补贴家人牺牲的工作收入，而不是作为替代收入的来源，这部分的保障可以通过其他保险计划来加以补足。
另外，也要做好预先护理计划（Advance Care Planning，简称ACP），决定自己未来的医疗和健康护理选择与安排，还有必须备妥预先医疗指示（AMD）和持久授权书（LPA）。
误区三 投资过于保守
不论是四五十岁或五六十岁，在投资时都应注重平衡，不要冒太大风险。四五十岁人的财务责任较大，五六十岁人的财务负担虽然较轻，但距离退休不远，不宜冒险。
然而，这不代表中年人只能投资低风险工具，尤其是40岁至50岁的中年人，投资不用过度保守。当然，你的投资组合不能像30多岁的人一样，只有股票、外汇、衍生产品等高风险工具，但考虑到你至少还有十几二十年才退休，而股市不会陷入这么长期的熊市，因此无需把投资都集中在固定收益工具。
误区四 只做一次退休规划
市场起起落落，人生一样会出现变化。在不同的人生阶段，收入、开支、需求都不一样。30岁时定下的退休规划，到了40岁未必适用，当时的你可能还没有结婚、还未为人父母。50岁时回头看，40岁所做的规划可能也不适用，这时候的你，可能要花更多金钱与时间去照顾父母。
千万不要以为退休规划做一次就足够。其实10年检讨一次已相当久，理想情况是五年检视一次。距离退休的日子越近，退休规划与实际情况就会越贴近，例如你会对退休后所需的开支更有概念、更清楚自己的健康状况、知道还有哪些国家想去但又还未去的。
误区五 过度依赖公积金储蓄
以为有了公积金储蓄就老有所依，是规划退休时的一个重大误区。
大部分人的公积金储蓄都用来供房子了，到真正退休时，公积金存款其实所剩不多。
根据人力部的数据，在2016年，有42％年满55岁的活跃会员的存款，还达不到终身入息计划（CPF Life）下的基本存款（Basic Retirement Sum）数额。
2018年的基本存款数额是8万5500元，即使达到这个数目，这笔钱到65岁提出时，每个月只不过获得660元至775元，这笔钱并不足够维持一个月的生活开支。
诚然，很多人每个月就依靠数百元养家活口，但这些人极可能是那不达标的42％，那他们每个月可领到派发就会更少了。
假设只达到基本存款的一半，每个月只能领取374元至436元。
终身入息计划充其量只能当做辅助收入，退休者还需要有其他收入来源。
投资组合应有适当资产配置
中年人的投资组合不宜承担过高风险，但也要避免过于保守。怎样的资产配置才合适？本栏目请两名专家针对以下个案，提供一些意见。
个案
- 50岁中年人
- 有10万元可投资
- 希望未来15年内每年取得4％回报率
- 不熟悉股票投资
钜金融公司（PC Financial）总裁王绥钊：
建议把70％投入债券基金，30％投入股票基金。30％投入股票基金是为了提高投资组合的回报率，否则仅依靠债券基金，他可能更难在未来15年内实现每年4％的回报率。
这其实是一个相当保守的投资组合，由于他的目标只是至少4％年回报率，所以最好是谨慎和保守。投资组合中有70％是债券基金，波动相对较低。与此同时，考虑到他的投资期为15年，持有一些股票还是比较好的，因为在15年的时间里，股市一般上会跑赢债市。我建议他选择一只全球股票基金和一只全球债券基金，这样就无须烦恼应该为每个地区分配多少资金，交给基金经理决定就行了。
大华银行存款与财富管理新加坡与区域主管庄素薇：
50岁的人还可工作大约15年，应该充分利用时间，把投资回报用来再投资，以享受复利的好处。
15年的投资期意味将经历不同的市场周期，在下跌周期保持谨慎和冷静是很重要的；定期审视投资组合的表现，可控制逆市时的下行风险。
根据个人风险承担能力，可选择的投资方案包括投资于股票、固定收益，以及多资产的单位信托，也可选择个别股票、债券以及交易所挂牌基金（ETF）。
风险承担能力将决定核心方案（core）与战术方案（tactical）的配置。核心方案包括波动低、有收益成分的投资；战术方案则是让投资者掌握市场机会的产品。如果风险承担能力中低，核心方案应该占投资组合的80％到100％，如果风险承担能力高，核心方案占比可降至30％。
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