查看冠状病毒19最新报道

评股论经

字体大小:

新电信(Singtel)

建议:购买

目标价:3.04元

闭市价:2.40元(-2.04%)

新电信将在8月7日发布业绩。我们预期新电信的第一季基本净利(不包括特殊项目的净利)同比跌8%至5亿2900万元,这料符合市场预期共识。澳大利亚业务盈利疲软的影响将获得印度巴帝(Bharti)方面的回弹抵消。

在低利率环境里,我们预期该股将被重新评级,收益率从4.9%调降至4.5%,因它脱售资产可释放价值。根据市价,新电信在联号的投资价值达每股2.57元,意味着它的新加坡和澳洲核心业务市价每股合计为负9分,但我们的估值是每股73分。潜在的澳洲资产脱售将是重新评级的催化剂。(星展集团研究)

LIKE我们的官方面簿网页以获取更多新信息