淡马锡控股旗下的Azalea基金管理公司将发行总额约为6亿4300万美元（8亿4700万新元）的私募基金债券，其中一部分会开放供本地散户投资者认购。


发行这批债券的Astrea VI公司昨天提交债券说明书（prospectus）给新加坡金融管理局。该公司是Azalea基金管理公司非直接全资子公司。


这批债券分为A1、A2和B三个级别。供散户认购的部分是最高级别A1债券，总发行规模为3亿7500万元，其中约2亿5000万元会分配给散户认购。


A1级别的债券预计获得信评机构惠誉国际（Fitch）给予“A+sf”评级。“A+sf”是这类产品的最高信评，“sf”指的是结构性金融产品。


A2和B级别债券的发行总额分别为2亿2800万美元和1亿3000万美元。这两个类别的债券只开放给机构和合格投资者认购。


债券的票息率尚未定，公司下来将通过邀标定价（book building）决定。


这是Azalea第三次推出面向散户投资者的私募基金债券，散户可认购的额度也是至今最多的。公众可从3月10日早上9时起至16日中午之间提出申请。


Azalea在2018年首次推出面向散户投资者的私募基金债券Astrea IV。Astrea IV面向散户的发行规模为1亿2100万元，票息率4.35％，当时的认购率达7.4倍。第二批面向散户的Astrea V债券于2019年发行，规模为1亿8000万元，票息率3.85％，认购率为4.5倍。


私募基金债券是一种比较新类型的投资产品。债券发行人通过这些基金投资所获得的现金流，支付债券的票息和本金。


本次私募基金债券的基础资产（underlying asset）是28家基金管理公司旗下的35个私募基金，去年11月底的净资产值是14亿5600万美元。


35个基金所投资的行业涵盖资讯科技、保健、非必需消费品、工业和金融领域，共802家公司。若以区域分布，基金组合61.1％投资于美国，22.7％在欧洲，其余16.2％在亚洲。