主权财富基金和机构投资者对今年投资前景表示乐观，他们自去年就已开始重新部署资本，调配现金及减少固定收益头寸以增加风险资产敞口。
道富集团（State Street）与主权财富基金国际论坛（International Forum of Sovereign Wealth Funds）昨日发布研究报告指出，机构于各资产风险情绪过去一年来显著改善，特别是外汇、大宗商品敏感资产及股权再配置决策上。
从股市来看，机构投资者对美国市场兴趣显著增加，但对新兴市场的分配明显减少。机构投资者增加美国股市曝险，去年达成46宗交易总值逾160亿美元（214亿新元），超过2019年的20亿美元（28宗），这是因为公共投资基金在去年第二季危机高峰时期采取逆周期投资，包括能源、消费和金融等领域。
另外，受访的主权财富基金去年参与30宗公开市场直接投资，总额为74亿美元，主要是科技和通信领域，高于2019年20亿美元（22宗投资）和2018年10亿美元（12宗投资）。
这项研究是以道富有关资本流动、投资组合头寸和长期机构投资者行为的数据库及分析指标为基础，代表了38万亿美元总资产规模。此外，主权财富基金国际论坛对七名最大成员进行匿名调查。
道富协会(State Street Associates)主管克拉克（Neill Clark）表示：“当前宏观经济环境，预期财政刺激措施以及机构投资者和主权财富基金的投资组合定位使我们对今年接下来前景感到乐观。”
主权财富基金国际论坛首席执行官邦菲尔德（Duncan Bonfield）说，调查结果显示主权财富基金疫情期间在表现强劲领域继续寻求投资机会，例如科技和医疗保健，尤其是私募市场，因为回报与多年投资策略维持一致，这凸显机构纪律及着眼于长期回报。
受访主权财富基金：私人资产是部署资金重点
报告指出，主权财富基金和机构投资者今年继续使资产多元化，包括增加对私人资产分配。例如，主权财富基金对非上市公司（不包括基金承诺）投资额去年倍增至503亿美元，主权财富基金要支持他们投资组合公司是原因之一。
受访主权财富基金透露，私人资产将是他们今年部署资金重点，具体包括建立基础设施和房地产投资组合。另外，他们不担心资产泡沫，认为整体市场尚未进入资产泡沫领域，尽管有部分似乎处于或接近人们认为的泡沫水平，这类金融资产已完全定价，甚至过高定价。
另一方面，全球主权财富基金数据平台（Global SWF）提供数据显示，全球主权财富基金在3月份共参与66宗投资项目，总额为172亿美元，其中新加坡政府投资公司（GIC）最活跃，参与11项投资项目，总额为31亿美元。
淡马锡控股也相当活跃，参与了9项投资项目，总额为9亿美元。
全球主权财富基金今年首季共参与186宗交易，总额为563亿美元。
