买定投余有好处但考技术

“买定投余”的概念历久不衰，不少精明投资者会选择保费较低的定期保险，希望能以最少的保费获得最大的生命保障，然后将省下的保费用在投资上。

本期《理财锦囊》告诉你如何正确掌握买定投余的技巧，以及购买定期保险时应注意的事项。

在进场投资及追逐收益之前，理财专家提醒投资者不要忽略保险的重要性，应检查个人保障是否存在缺口。

财务规划公司星融（SingCapital）执行总裁谢诏全说，购买保险固然是一种成本，但没有保险就没有保障，投保目标就是要花越少的钱来规划最好的保障。

他接受《联合早报》访问时指出，买定投余（buy term and invest the rest）确实是合理的做法，尤其是对有经验的投资者而言。

Providend高级财务规划师罗永成受访时强调，买定投余是否可行有两大关键因素。首先，自行投资或在专业人士协助下进行长期投资所获得的回报须超过终身保险（whole life insurance）或投资联结保单（ILP）。另外“我们也要够自律，能把省下来的保费拿去投资，而不是花掉”。

顾名思义，定期保险（term insurance）就是在一定的投保期限内，为受保人提供“暂时”保障。与包含储蓄和投资元素的终身保险相比，定期保险无现金价值，但总保费却可落差四五倍。

理财网站SingSaver专栏作家李威天指出，买定投余最显著的优势就是定期保险保费较低，利用省下的保费进行投资所获得的收益，通常比终身保险的现金价值来得高，收益接近终身保险的总保费。

简单来说，从30岁开始，若以每年省下2000元的保费来投资股票，按新加坡海峡时报指数2008年至2018年期间的年回报率9.2％来计算，借助复利力量，到65岁将能获得逾45万元收益。

尽管集投保与投资于一身的投资联结保单是个不错的选项，不过收费较高。从长远来看，投资者可以借助较低收费的智能投资顾问（robo-advisory）来获取更高回报。

李威天认为，买定投余可以带来更高的流动性，一方面省下保费可作为应急资金，另一方面投资更容易套现。

不过，利用省下的保费来投资，要获取多大的回报才算值得？

谢诏全说，若去年进场投资，今年回报率很有可能取得双位数，但这种情况不会长久下去。以超过10年来看，能获得至少6％年回报率就算很好的投资策略。

他提醒投资者根据自身能够承担的风险做理性投资，切忌跟风，例如加密货币市场波动大，具很高投机性质，风险也相对很高。

买定投余固然具有不少优势，但在“投余”方面往往知易行难。

每个人心中都有自己的“心理账目”（mental accounting），根据预算账目来花钱。李威天举例说，退税往往被视为白来的钱（free money），会轻易被挥霍掉，而“省下的保费”并没有实际收到，导致有些人无法真正实践买定投余。

此外，投资与风险成正比，一不小心可能会血本无归。

李威天强调，只要明智投资，晚年投资组合的金额应能超过终身保险的保额。倘若适得其反，乐龄生活将缺乏保障，不仅无法再购买定期保险，购买终身保险的价格也会非常昂贵，以60岁男性非吸烟者为例，保费可从每年5500元起跳，保额只有20万元。

在比较不同定期保险配套时，消费者最关心的往往是保费的高低，但是，承保范围及保障年限也是不可忽略的重要因素。

Providend高级财务规划师罗永成说，定期保险的承保范围可以涵盖死亡、终身残障（简称TPD）、重大疾病及残障收入（disability income）等。打算结婚生子的人，不妨考虑能扩增承保范围的保单。

下一步要确认保障年限，是直到退休年龄抑或直到终身？

罗永成提醒，定期保险也分为续保（renewable）和定额定期（level）两种类型，前者每隔一段时间要续保，通常是一年到五年，保费也会做出调整；后者的承保范围和保费则在指定年限保持不变，从10年至30年不等。

新加坡金融管理局推出的寿险聚合信息网站compareFIRST协助消费者比较本地各大保险公司的定期保险、终身保险、储蓄保险和投资联结保单等产品的基本信息。

本地保险公司目前推出定期保险相当具有弹性，例如大东方人寿保险（Great Eastern）的GREAT Term with TPD Benefit和友邦保险（AIA）的AIA Secure Flexi Term，允许保户把定期保单转换为终身保单或储蓄保单（Endowment）。

另外，英杰华（Aviva）的MyProtector-Decreasing让保户无须担心过度投保，随着个人债务与财务负担减少，包括抵押贷款、汽车贷款或孩子学费等，承保范围也相应减少。

为了鼓励买定投余，智能投资顾问StashAway近日与保诚保险新加坡（Prudential Singapore）合作推出团体定期保险StashAway Term Life，消费者可以直接透过StashAway平台购买，保单须每年更新，保额介于10万元至50万元。