10月1日起完成问卷才能开设公积金投资户头

公积金局已将问卷挂上网，所有会员无论要不要参加投资计划，都能通过回答问题，得知自己是否具备理财知识。 想要加入公积金投资计划的新会员，从今年10月1日起必须完成一份问卷才能开设投资户头。这份问卷已挂上网，所有会员无论要不要参加投资计划，都能通过回答问题，得知自己是否具备理财知识。 会员用个人政府电子密码（SingPass）登入公积金网站后，可以先从录像片段中学习一些投资常识和投资计划的一些收费，然后才回答有20道选择题的自我评估问卷（Self-Awareness Questionnaire），答对一题可得一分。 虽然没有“及格”线，但一些会员如果分数太低，网站上会显示“你需要提高知识”，间接提醒他们现阶段可能还不太适合用公积金储蓄进行投资。无论是现有的投资计划会员、将来想要加入的会员，以及所有其他会员，都能多次作答。 人力部是在今年国会拨款委员会辩论人力部开支时宣布，从10月1日起，有意开设公积金投资计划（CPF Investment Scheme，简称CPFIS）户头的会员，必须完成这份问卷。完成之后，可以从公积金局网站下载一份证明信件，并在向参与计划的银行或经纪开设投资户头时，出示这封证明。 人力部希望通过这个方法，使投资计划更针对那些愿意承担一定风险，又有理财知识和时间的投资者。它也希望借此让那些知识不到位、又没有时间理财的人知难而退，将储蓄留在公积金户头里赚取无风险的回报。 公积金投资计划在1986年推出，目的是让会员可以动用一部分公积金储蓄，通过投资不同产品，有机会赚取比公积金利率更高的回报。开设公积金投资户头的会员必须年满18岁，普通户头里有至少两万元、特别户头至少有四万元，会员可投资的产品有单位信托、债券、股票、投资联结保单（investment-linked policy，简称ILP）或黄金挂牌基金（exchange traded funds，简称ETF）等。 这个问卷日前已挂上网，供会员测试本身的投资知识。除了一些比较基本的问题，比如如何计算公积金复利和投资时应该留意哪些原则，问卷也列出一些比较“内行”的问题，比如投资计划产品可允许的总开支比率（Total Expense Ratio），以及追踪某指数的挂牌基金有什么特点等。 新加坡国立大学商学院资产管理研究和投资中心主任契连教授（Joseph Cherian）说，问卷所列问题有一定难度，他建议系统自动推荐一些政府的理财课程给那些成绩较差的人，比如全国财务教育计划“存钱有方，理财有道”（MoneySENSE）开办的课程，但不要完全拒绝他们加入投资计划。 马泗华（27岁，财务顾问）前天尝试回答问卷上的问题后，认为问题并不难，但他现在还不想开设投资户头。 产品销售费和包管收费逐步降低 “虽然股票的长期回报比较高，但现在的股价相当高，并不是进场的好时机。我建议先把储蓄用来投资回报比较低，但比较稳定的产品如储蓄保单，有额外的钱才考虑股票，而且投资股票必须花时间研究市场。如果没有时间，还不如先把钱留在公积金户头里。” 除了推出自我评估问卷外，公积金投资计划的产品销售费（sales charge）和包管收费（wrap fees）也将逐步降低。 从10月1日起，最高销售费将从目前的3％降至1.5％，最高年包管费则从1％降至0.7％；明年10月1日起，销售费将取消，最高年包管费也进一步降低至0.4％，同网上投资平台看齐。 取消销售费是为了扼制财务顾问游说客户过度频繁转换投资产品以赚取更高销售费（行内称”churning”），结果削弱会员的投资回报。降低包管费则是因为公积金投资户头会员不应依赖投资顾问，因此包管费只应包括账户维持费，而不是顾问费。