查看冠状病毒19最新报道

疫后投资的变与不变

字体大小:

投资理财

过去,投资是少数幸运儿才能涉及的领域,只有从银行享有特权者和拥有高额投资资本者才能获得“入场券”。

如今市场上的可用资源相当丰富,从多个角度来看,这都反映了投资世界对散户而言变得越来越民主化。

2019年,FSMOne.com在首都剧院商场(Capitol Singapore)举办了本地首场以挂牌基金(ETF)为主题的投资活动。

投资者的踊跃参与让我们备受鼓舞,并于今年再度举办第二场挂牌基金投资盛会。

受冠病疫情影响,今年不得不将活动从线下转移到线上通过Zoom举行,但这丝毫没有降低投资者挖掘最佳投资点子的热情。从活动注册到问答环节,我们发现投资者依然对如何配置投资组合有着浓厚兴趣。

根据讲座概括的话题,我总结了以下要点:

一、投资世界发生了永久改变

在其中一场讲座,当我正仔细查看O'Shares Global Internet Giants ETF这只挂牌基金的前25大持股时,排在第10位的一个熟悉名字赫然映入眼帘——Zoom。Zoom已成为日常工作的重要部分,它的股价跟这只OGIG挂牌基金一样节节高升,而个中原因不言而喻。

目前,数字化已成为我们工作和生活的常态,近几季整体企业的盈利表现惨淡,唯有数字经济公司的盈利逆势而上,保持了抗跌性。

展望未来,该领域仍具备股价上涨的动力,如全球互联网渗透率不断上升,这也包括亚洲,数据显示亚洲地区互联网渗透率为53.6%,低于北美的94.6%及欧洲的87.2%。

我们无可避免地被问及那些投资数字经济和颠覆性创新主题的基金前景如何,特别是在这类基金已飙涨的情况下。简单来看,我们可在投资组合中为这类基金留一席之地,但保持“中立”持重,例如,占核心投资组合的10%。之所以不建议持重超过10%,主要是因为有纪律地分散投资组合很重要。

此外,这个领域的估值也是考量重点,这可通过远期市盈率来衡量。根据该衡量标准,数字经济领域的估值显然已经很贵了。

一个投资组合只有保持良好平衡,才能更好地抵御环球市场的风云变幻。数字经济是一个长期投资主题,值得成为您投资组合的核心部分的重要配置资产。

值得注意的是,各种涉及数字经济业务的公司,尽管2021年和2022年的盈利增长前景乐观,但以远期市盈率为衡量标准,其今年的股价飙升意味着估值已经变得昂贵。

这意味着,尽管数字经济长期内都将是值得投资的主题,但我们建议保持“中立”持重,不应在核心投资组合中过度增持该类股票。投资者若发现所投资的数字经济股票在过去几个月大幅攀升,可考虑降低投资力度。

综上所述,留意投资世界里的变化,并对投资组合进行必要调整非常重要,而保持投资组合分散化这一理念(对应于将全部鸡蛋放在同一个篮子里的“押宝”型投资),在当今依然行之有效。

二、开启投资旅程从未如此简单

在今年开启投资旅程第一步似乎有些激动人心,环球市场在3月份暴跌,随后数月内又疯狂飙升,如特斯拉(Tesla)的股价。一些投资者可能难以抵制这样的诱惑,并豁出全部投资资金去投资单一种类股票。

比起一笔过的大额投资,投资者不妨考虑定期储蓄计划。投资者能以低至每月50元来投资一只新交所、港交所或美国交易所上市的挂牌基金。

它的主要好处就是投资分散化,例如投资者看好腾讯(Tencent),购买腾讯的最小手数(lot size)都要花费9000元甚至更多。但若以每月50元投资一只挂牌基金,如一只全球科技、中国科技或甚至香港科技挂牌基金,投资者不仅可以投资腾讯,还可以同时投资该挂牌基金内的其他公司。

过去,投资是少数幸运儿才能涉及的领域,只有从银行享有特权者和拥有高额投资资本者才能获得“入场券”。如今市场上的可用资源相当丰富,投资者可加入投资群体聊天,咨询并分享投资观点,从而令投资入门变得越来越容易。从多个角度来看,这都反映了投资世界对散户而言变得越来越民主化。

总而言之,冠病疫情对全球经济造成了难以想象的破坏,副总理兼经济政策统筹部长及财政部长王瑞杰近期说:“政府用一代人的积蓄(相当于过去20多年的预算盈余)来对抗这一代人所面临的危机。”虽然疫情加速了一些关键投资主题的兴起,但保持投资组合分散性这一久经考验的投资理念,不应该为之撼动。

(作者是FSMOne.com总经理)

LIKE我们的官方面簿网页以获取更多新信息