廖荣君：及时的刹车

科技不断发展，新事物层出不穷，中国众多互联网金融P2P公司的出现，就是一个新生现象。后来有上千家P2P公司爆雷，连著名主持人汪涵所代言的爱钱进也爆雷了。

由于P2P平台一边吸收投资者的钱，形成了资金池；而优质客户通常被银行占据着，所以放贷对象的及时还款率要比银行的低，一旦坏账过高，还不起投资者的钱，平台就有卷款跑路的风险。由于初期管理不严格，有些平台最初的目的就不是准备做生意，而是准备通过高利息吸引投资者，然后圈钱跑路；最多时中国全国有问题平台4000多家。直到中国政府出台了针对网贷公司的管理办法，才刹住了P2P公司的乱象。

蚂蚁金服自别于P2P公司，认为自己是基于大数据云计算的科技公司，可以通过高科技手段有效地控制坏账率。阿里旗下的淘宝、天猫等电商平台，手上有客户的消费数据，也有电商卖家数据。其支付宝、花呗、借呗平台上有客户消费数据、还款记录，通过对这些数据的分析，能比银行更好地掌握客户的还款能力和信用信息，也就能比银行更好地控制坏账，因而想要更高的杠杆率和更少的监管。