公司2022财年首九月核心净利报2亿8730万令吉（约9010万新元），低于我们和市场的预期，分别占全年预测的63％和55％。
我们认为公司的平均售价可能会在2022财年第四季触底，每1000只手套的平均售价预计达到22美元。然而，我们认为这并不代表该行业的供需情况有所改善，因为客户维持低库存水平。尽管未来销售预期回升，利润率短期内预计下跌。
我们下调2022至2024财年的每股盈利（EPS）预测，同时将原本的1.30令吉目标价下调至1令吉，等同24倍本益比，维持“减持”评级。我们认为盈利进一步下跌以及营运环境维持疲弱的因素还没反映在该股的估值。（银河—联昌证券）
请订阅或登录，以继续阅读全文！
赞
