评股论经

根据公司对上半年业绩的指引——上半年营收和净利占全年的40.0％，我们估计2022年上半年的收入和净利润同比增长22.1％和15.7％，由其主要客户的订单推动。然而，我们降低了对2022-24财年的预测，以反映成本上升和经济增长放缓带来的利润率压力。

我们削减了每股盈利预测，并且我们转向采用9.1倍的2021年3月至2022年6月的平均远期本益比，因此重申增持该股的建议，但把目标价从1.59元至1.16元。（银河—联昌）