业绩优于预期，2023年上半财年的营收和核心税后盈利（不包括一次过费用），分别占我们2023财年预估的49%和67%。
德蒙特对品牌产品的持续推动使毛利率达到29%，超过我们得出26%的预测。在营收增长7%和毛利增长2%的扶持下，2023年第二季盈利同比增长38%，达到4950万美元（6070万新元）。我们将2023年盈利预估提高19%至1亿2300万美元，维持“买入”建议，但基于该公司市值较低、但负债率却较高，而将目标价从0.69元调低至0.67元，本益比为八倍，与同行估值相比显著折扣50%。
德蒙特的股价很有吸引力，为2023财年本益比的四倍，股息收益率为8%。尽管面对成本压力，但产品多次调高价格加上引入新产品，支持了毛利率的增长。在美国，公司对更多品牌和新产品的推动继续取得成果。（辉立证券研究）
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