吉宝房地产信托（Keppel REIT）
建议：买入
目标价：1元
闭市价：0.835元（-0.6%）
吉宝房地产信托在2023财年首九个月的可派发收入同比下跌1.1%至1亿6360万元，达到我们全年预测的74%。第三季可派发收入同比下跌0.5%，但环比增长1.5%。
各个主要房地产的租用率在良好租赁增长势头的带动下相继上升，而且持续取得良好的租金调升率。可是借贷成本上升导致可派发收入下滑。
管理公司依旧把工作焦点，放在积极管理房地产组合及资本。
我们下调每单位派息预测，并把以股息折现模式（DDM）计算而得的目标价下调5%至1元。我们维持“买入”评级，因为收益率可达7%，而且我们认为2023财年的0.7倍市账率是合理的。（马来亚银行证券研究）
