康福德高（ComfortDelGro）
建议：增持
目标价：1.55元
闭市价：1.33元（1.53%）
康福德高第三季的扣除税务和少数股东利益后净利（PATMI）同比增长54%至5000万元，大致符合预期。
公司PATMI持续增长主要由英国公共巴士业务利润率强力反弹、德士业务收益因7月开始征收平台费后改善，以及给予中国德士租金优惠减少。今年首九个月的PATMI是我们预期的69%，预计公司的收益在第四季会进一步复苏。
英国的营运在第三季取得610万元的息税前盈利（EBIT），转亏为盈。此外，公司也在英国以更高的服务费，标得伦敦更多的巴士服务线路。
在本地，第三季的EBIT比上一季稍微增加2%至5360万元，不过，部分盈利被车费竞争压力和地铁运营面临更高能源费用所抵消。公司指出，已经签定今年第四季的能源合同以锁定能源价格，并预计电费会在2024财年趋缓。（银河联昌）
