马可波罗海业（Marco Polo Marine）
建议： 买入
目标价：0.07元
闭市价：0.054元 （- 1.82%）
公司2024财年第一季营收和毛利润同比分别上涨22.8%和75.8%，至2910万元和1160万新元，超出预期。岸外支援船（OSV）使用率和租赁费提高，使公司第一季毛利率同比提高12.1个百分点，达39.9%。因亚太地区海上风电场仍具有投资吸引力，预计从2022年至2027年，地区OSV市场的复合年增长率将超过7%，并将成为全球第二大OSV市场。
船厂业务方面，由于中国船厂恢复生产，造船业务增长抵消了船舶修理量的下降，使营收同比保持稳定。第一季造船厂的利用率达79%。
由于租船费和船舶利用率提高，我们将2024至2026财年的毛利率上调，并预计公司三年的盈利可分别增加9%、7%和7%。（大华继显）
