扬子江船业（Yangzijiang Shipbuilding）
建议：增持
目标价：2.50元
闭市价：2.43元（＋5.65％）
我们预计，公司新建的清洁能源船舶制造基地会将产能提高约10％，每年可交付五至六艘船，相当于8亿5000万美元至10亿美元的新订单。这约占我们2024财年55亿美元订单目标的15％至18％。
新建的制造基地须经中国政府批准，耗资约30亿元人民币建设，需要两年时间完工。
促成对公司重新评估的催化因素，包括盈利率提高和订单增加。主要下行风险包括钢铁成本急剧上升影响盈利率、订单被取消，以及美国对中国造船业的调查结果不利，影响公司获得新订单等。（中国银河国际证券）
