凯德综合商业信托（CICT）
建议：买入
目标价：2.30元
闭市价：2.06元（-3.29％）
对于凯德综合商业信托拟向凯德投资（CapitaLand Investment）收购爱雍·乌节（ION Orchard）和ION Orchard Link购物中心50％的股权，我们持中立看法，因为价格稍微高了一些。然而，从市场时机的角度来看，此次交易来得正是时候，因为降息即将到来。房地产投资信托的规模扩大、对新加坡市场的专注以及收购后流动性的改善，将有助于进一步推动其股价上涨。
在特别股东大会11月批准这项收购交易之前，我们维持对信托的预估。这项收购预计于2024年底完成。信托的环境、社会和治理（ESG）评分为3.4（满分4.0），比全国中位数高出三个等级。因此，对信托的内在价值，我们给予6％的ESG溢价，得出我们的2.30元目标价。（兴业银行）
