宝泽亚太房地产投资信托（AIMS APAC REIT）
建议：买入
目标价：1.46元
闭市价：1.31元（-1.50%）
信托一直表现出稳定的业绩，依靠新加坡物流组合实现了健康的收入增长。虽然我们预计未来几个季度租金增长将放缓，但租金调升仍将保持在中到高个位数水平。
信托为其资产升级项目签署了长期主租约。信托目前正对位于金文泰环道（Clementi Loop）7号以及位于大成通道（Tai Seng Drive）15号的项目展开资产提升计划，并分别签署了15年和10年的租约。资产提升计划产生效应，预计将在2026财年开始显现。
信托33.1%的适度杠杆率为收购提供了空间，潜在目标市场是新加坡和澳大利亚。信托大约74%的债务已对冲，固定债务期限约为1.5年。总体来看，信托仍是我们最看好的中型工业房地产投资信托之一，建议买入。（新加坡兴业银行研究）
