富旺朝控股（Food Empire Holdings）
建议：买入
目标价：1.23元
闭市价：0.97元（-0.51％）
我们继续推荐买入富旺朝控股，目标价从1.36元下调至1.23元。我们继续喜欢富旺朝控股强劲的资产负债表、现金创造能力、市场份额增长、估值和由产能扩充所带动的增长。
我们把富旺朝控股的2025财年和2026财年盈利预测各下调2％，因为新厂的建造导致折旧上升。我们的新目标价是基于2025财年预测本益比的九倍，这较低的本益比是考虑到营收和利润的不利因素，包括俄罗斯市场面对的价格挑战和咖啡价格高涨。（兴业银行）
