凯德腾飞房地产信托（CapitaLand Ascendas REIT）
建议： 买入
目标价：3.20元
闭市价：2.78元（+0.36%）
凯德腾飞房地产信托以1亿1300万元脱售惹兰布罗（Jalan Buroh）21号房地产，脱售价比今年7月最新的独立估值有67%的溢价，净房地产收入（NPI）收益率达4%。
另一方面，新电信（Singtel）是信托最大的租户，租用信托三个数据中心；截至今年6月，来自新电信的收入占每月总收入的3.4%。据了解，新电信在租约到期后不太可能续约，而信托方面已对租约进行重组，错开了租约到期的时间，因此不会对业绩造成显著影响。
我们认为，租户迁出将是信托提升或重新发展房地产的良机，并可受益于在新加坡对数据中心的更高需求。（新加坡兴业银行研究）
