东南亚私募股权（Private Equity）交易活动在今年第三季保持稳定，共有20笔交易，交易额约61亿美元（约81亿新元）。相比之下，第二季达成28笔交易，交易总额为56亿美元。
国际咨询公司安永（EY）日前发布的报告显示，今年第三季，房地产行业成为东南亚私募股权交易的主要领域，约占交易总额的40％。在市场预期利率下降的推动下，房地产投资热度持续上升。紧随其后的是医疗和基础设施板块，分别占总交易额的约18%和16%。
安永亚太私募股权主管巴易斯（Luke Pais）说：“东南亚的私募股权活动保持增长势头。尽管投资目前仍相对集中在数码基础设施、医疗保健和可再生能源等少数几个领域，但潜在的交易显示，未来将会出现更广泛领域的交易活动。”
在投资退出活动方面，尽管退出交易额从第二季的11亿美元增加到41亿美元，但交易数量仍然偏低，仅有九笔私募股权支持的退出交易。
安永认为，市场预期利率继续下调，这可能会改善投资者情绪，降低借贷成本并提高股票估值，从而为亚太地区及东南亚的首次公开募股（IPO）市场注入活力。预计这将有助于缓解近期这些地区面临的一些不利因素。
在第三季，东南亚地区共有两个私募股权基金完成募资，累计筹集8亿美元的资金，远低于第二季的54亿美元。此外，私募股权交易在东南亚整体并购交易量中的占比也有所下降，从第二季的16％下降到11％。
家办积极投向私人市场 预计带动私募股权活动
此外，安永指出，越来越多的家族理财办公室正积极投向私人市场，预计将进一步推动私募股权活动。今年家办占东南亚地区有限合伙人（limited partners）的三分之一，而这一比率在2020年仅为20％。新加坡一直在通过推出优惠政策来吸引家办，如可变动资本公司（variable capital company，简称VCC）结构就迎合了单一家办的需求。
东南亚也正在吸引大量投资，以填补融资缺口，助力实现到2025年完成清洁能源转型和碳中和的目标。今年第三季，私募股权在可再生能源领域的投资占已部署资本的10%。
巴易斯预计，东南亚地区的私募股权投资活动在今年将以积极的态势收官。
他说：“这一增长前景可能得益于更低的利率环境，以及区域内家族办公室投资力度的不断增强。”
