富旺朝控股（Food Empire Holdings）
建议：增持
目标价：1.53元
闭市价：0.995元（+1.53％）
公司预计在2月26日收市后发布2024财年报告，虽然收入有望实现同比5.8％的增长，但净利预计将同比下挫18.5％至4610万美元（约6300万元）。这是因为在公司的主要增长市场越南，咖啡采购价和成本费用都显著上涨，加上外汇影响，导致公司净利或有缩减。
然而，公司2024财年来自东南亚市场的收入增加，说明它已成功降低对俄罗斯的依赖程度。俄罗斯是富旺朝控股目前最大的市场，但公司也计划在越南进一步扩大经营，以增厚在越南市场的收入，例如投资8000万美元在越南新建一个冻干速溶咖啡生产基地，计划在2025年第一季度动工。我们将公司目标价从1.43元上调至1.53元，维持增持评级。（中国银河国际证券）
