丰益国际 （Wilmar International）
评级：买入
目标价：3.45元
闭市价：3.08元（+0.33%）
在业务增长和联号公司贡献增加的带动下，丰益国际（Wilmar International）截至3月底的第一季核心净利同比增长4%，达3亿4300万美元（约4亿4378万新元）。总体销售量同比增长2.5%，其中消费品以及包装和散装产品的销量，分别同比增长3.3%和2.2%。此外，受益于第一季棕油价格上涨，种植园和糖厂业务的盈利也有所提升。
展望未来，美国近期的关税政策加剧市场波动，丰益预计今年接下来时间的前景仍不明朗。不过，集团凭借多元化且具弹性的综合业务模式，加上中国子公司益海嘉里金龙鱼（YKA）表现强劲，对接下来的整体业绩仍保持乐观。
我们对集团的盈利预测维持不变，同时给予“买入”评级，目标价为3.45元。（大华继显）
