康福德高（ComfortDelGro）
建议： 买入
目标价：1.71元
闭市价：1.41元（−1.40%）
管理层重申，英国公共巴士合同的续签仍在进行中，预期将为公司带来更好的利润表现。英国巴士的合同利润率维持在10%至15%之间，预计今年会继续保持在这一水平。另外，随着本地地铁乘客量回升以及车资上调，地铁业务营收有望进一步增长。
德士业务方面，随着GrabCab加入市场，行业竞争变得更加激烈。同时，受经济放缓影响，中国德士租赁市场预料会持续疲弱。然而，A2B和Addison Lee两项收购所带来的全年业绩贡献，将支撑整体德士业务的增长动能。
得益于英国巴士业务利润提升以及德士业务强劲的盈利增长，我们认为公司当前股价仍具上涨潜力。鉴于公司在市场波动期间表现稳健，康福德高是我们下半年推荐的股票之一。（大华继显）
