新加坡邮政（Singapore Post）
建议： 买入
公允价：0.59元
闭市价：0.50元（+3.06%）
公司以1亿7790万元脱售货运业务，获得1050万元的收益并释放1亿零400万元的现金。
下一个资产套现计划就是脱售，并回租10间设在建屋局店屋里的邮政局。
我们把公司在2026财年的企业价值与息税折摊前盈利比例（EV/EBITDA），从7.7倍下调到6倍。有鉴于此，我们的公允价预测也从0.605元下调到0.59元，但新邮政股价在7月30日派息后明显退低，所以我们根据估值提高评级至“买入”。
我们促请投资者谨慎投资，因为公司的业务范围在脱售澳大利亚和货运业务后大幅缩小，而且公司的大部分价值都在房地产和非核心资产上。（华侨银行研究）
