吉宝有限公司（Keppel Ltd）
建议： 买入
目标价：10.50元
闭市价：8.65元（+1.29%）
集团上半年营收和少数股东利益后净利（PATMI）分别达到预测的44%和43%，符合预期。调整后净利同比增长9%至3亿7400万元，主要受益于资产管理公司Aermont贡献的管理费收入。
公司已将一批总值144亿元的非核心资产从资产负债表中划分出来，计划逐步变现。目标是在2026年底完成100亿元至120亿元的资产套现，目前已完成78亿元。
吉宝的基金管理规模（FUM）为910亿元，放眼在2026年底增加至1000亿元。管理层也宣布启动一项5亿元的股票回购计划，并派发每股15分的中期股息。
随着South Central商业大厦、Sakra发电厂和Bifrost电缆系统完工，我们预计这些项目在2026财年将为集团带来增长动能。（辉立证券）
