重新审视刻板印象 投资成败无关性别

我从小就相信这两个迷信：在室内打开伞会招来鬼魂；碗里剩下的米饭将来会在我的伴侣脸上成为一颗麻子。尽管这些迷信听起来荒谬，却成功地让我家地板保持干燥，餐盘也总是干干净净。在我们家，这些说法被视为不容置疑的真理，代代相传，悄然影响着我们的行为。

对于投资领域的观念，尤其是关于性别的假设，人们同样常常习惯于盲目接受。我们被告知，男性天生倾向于冒险，女性更加谨慎；男性是理性的决策者，女性则是感性的投资者。但就像我后来终于明白，碗里的剩饭并不会影响我未来伴侣的脸一样，我们也该开始重新审视这些根深蒂固及过时的性别刻板印象。

女性能顶半边天，这早已不是什么秘密。如今，女性在创造财富、继承财富以及管理财富方面的能力前所未有地增强。在亚洲，女性掌握的财富总量仅次于北美，位居全球第二。而且，她们的财务影响力正在以全球最快的速度持续增长。

尽管取得了这些进展，但根据咨询公司韦莱韬悦与世界经济论坛联合发布的2022年财富平等指数报告，全球女性在职业生涯结束时预计仅能积累到男性财富的76%。全球范围的性别收入差距依然顽固存在，而在亚洲，韩国和日本尤为突出，成为性别财富差距最严重的市场。

根据世界经济论坛2024年全球性别差距指数中“同工同酬”方面的数据，韩国和日本的得分分别为0.617和0.619。评分反映了性别平等所取得的进展，分数越高，表现越好。

虽然新加坡在区域的表现最好，但14.3%的两性薪酬中位数差距，仍高于经合组织（OECD）12.1%的平均水平，而这种差距会随着时间推移而不断扩大。其中一个关键原因在于，女性在无偿照护和家务劳动中承担了过多责任。平均而言，女性花在这些事务上的时间是男性的三倍。然而，照护劳动往往被低估甚至是低薪的，这也意味着女性通过就业创造收入和通过投资积累财富的能力相对受限。

这一性别差距不仅仅是“女性的问题”；缺乏平等会限制整体的经济增长与创新。据估计，如果女性的投资参与率与男性持平，全球有望释放超过3万亿美元（3.9万亿新元）的额外投资资本。

为了理解男性与女性投资行为上的差异，研究人员进行了大量研究，探讨例如“哪一种性别在行为特征上更有可能带来更好的投资结果”等问题。研究显示，男性通常更频繁地储蓄和投资，也更倾向于将自己视为投资者；而女性则普遍表现出更强的风险规避倾向，对自身的财务决策也较缺乏信心。这些研究结果塑造了人们对两性在投资行为方面的普遍认知。

但如果深入探讨，就会发现男性和女性在投资观念和习惯上，其实比传统观点认为的更加相似。两者之间的主要差异更多地受到社会和人口统计因素的影响，例如就业状况和收入水平，而非与生俱来的特质。在预测投资行为和态度方面，收入水平远比性别更具决定性作用。

其中一个最显著的差异是对自身理财知识的认知。根据富达投资（Fidelity）的研究，女性自认为是投资新手的比率几乎是男性的两倍。在被问及对财务状况的信心时，许多女性往往下意识地表示“我应该做更多”。然而，或许更值得思考的问题是：这是否真的那么重要？许多财务调查仍然围绕这个问题展开，结果往往得出相同且过时的结论。

相比下，更重要的也许是能准确认知自身的知识水平和风险承受能力，而不是高估自己战胜市场的能力。

认识到性别在投资上的差异被过度渲染，其实是一种赋权。它强调，财务上的成功并非源于天生的特质，而是取决于个人的选择、资源的获取，以及是否具备理性的判断与决策能力。打破这些过时的刻板印象，有助强化一个观念：每个人，无论性别，都有能力掌握自己的财务未来。归根结底，成功投资的核心原则——资产多元化、承担适当风险、长期持有，适合每个人，与性别无关。

我致力于缩小投资领域的性别差距，但仅仅将某些金融产品表面化地贴上“女性专属”的标签，并只面向这一群体进行营销，远远不够。这反而加深了一种观念：女性在理财方面需要一种不同的方法，而非真正去解决那些影响女性财务历程的结构性问题，比如因育儿而中断职业发展，或是更长的平均寿命所带来更大的退休规划需求。

是时候告别《华尔街之狼》式的刻板印象了，投资本质上并不是一项带有性别属性的活动。女性的财富管理应当在正视她们面临的结构性挑战的同时，避免居高临下或强化关于性别差异的过时观念。

一位因照顾家庭而中断工作的女性，需要一份能够弥补这段期间收入减少的财务规划。而由于薪资差距以及女性平均寿命更长，她们在一生中所需的财富往往更多，也意味着其投资组合可能须要承担更高的风险，以实现长期财务目标。

归根结底，女性的人生旅程或许有所不同，但在理财建议方面，她们和男性同样需要一套贴合个人需求与目标的方案。

（作者是智安投首席客戶总监苏倩婷）