今年以来，投资平台接连瞄准私募投资市场，并陆续面向新加坡投资者推出新产品。受访市场人士预料，随着金融机构的贷款缩减，我国在内的亚洲私募投资市场，未来有望继续增长。
今年推出的私募投资新产品包括，Moomoo新加坡8月底宣布，与全球投资机构霸菱（Barings）合作推出的机构级另类投资产品——私募信贷（private credit）。根据文告，投资者可在平台上直接参与北美与欧洲市场在内的优先担保贷款和私人债务工具。
这是继智安投（Endowus）年初面向香港专业投资者和新加坡合格投资者，推出新的私募信贷和私募股权组合后，又一个向本地合格投资者推出的私募投资产品。
研究机构睿勤（Preqin）数据显示，全球市场私募信贷的资产管理规模，预计将于2028年扩增至2.8万亿美元（约3.6万亿新元）。除了私募信贷，私募投资市场还包括私募股权和风险投资之类未公开交易的资产类别，让合格投资者通过长线投资来提高“非流动溢价”的回报潜力。
财务规划公司星融（SingCapital）执行总裁谢诏全认为，我国市场相继迎来新产品，标志着私募投资“民主化”正广泛发展。他说：“这得益于技术的支持，以及金管局3月对长期投资基金（ Long-term Investment Fund，简称LIF）框架展开的咨询活动，让更多散户触及私募投资。”
银行缩减借贷料主推私募信贷
智安投首席投资顾问丁郁答复《联合早报》询问时说：“我们平台的私募和对冲基金获得热烈反响，去年9月起至今，平台上这类投资产品已增长147%，是增长最迅猛的产品类型。”
谈及投资者对私募投资的兴趣上扬，Moomoo私人财富与机构业务负责人吴瑞洪说，私募投资通常是资产组合的补充配置，而非核心持仓。例如，一些合格投资者或高净值人士的投资组合中，私募投资比率一般介于5%至15%，追求差异化回报也兼顾流动性需求。
他说：“尤其是私募信贷，往往被视为这类配置中的稳定因素。在长期高利率环境下，它不仅能提供相对可观收益，还能帮助投资者分散风险。”
东方汇理私人银行（Indosuez）高级董事兼亚洲私募投资者关系主管张燊则说：“亚洲市场特别是中国和印度，风险投资过去发展迅速，创造很多成功案例。但冠病疫情后首次公开售股（IPO）市场冷却，亚洲风投近年受到不同程度的影响。这反而给私募并购市场带来增长空间。”
他观察到，越来越多私募投资机构开始积极布局新加坡，设立子公司与投资团队。而新加坡及东南亚的私募并购市场，未来发展取决于这些私募基金管理机构如何整合东南亚甚至亚洲资源，扩大本地投资规模。
对于私募投资市场前景，谢诏全说：“新加坡和亚洲私募市场有望实现增长。随着银行缩减部分贷款业务，私募信贷正加速发展，为满足高净值投资者的需求，没有固定期限的常青基金或半流动结构基金已越来越普遍。”
他举例，淡马锡旗下基金管理公司Azalea推出的私募基金债券Astrea系列，具备增进信用和透明的结构，说明只要采取适当保障，私募投资也能成为主流之一。但投资者须在多元化和高回酬的吸引外，平衡尽职调查和风险管理。
