富旺朝控股（Food Empire Holdings）
建议： 买入
目标价：2.72元
闭市价：2.45元（+0.82%）
得益于所有市场强劲增长，富旺朝控股上半年营收同比上扬22%至2亿7400万美元，核心营运盈利、毛利率也超出预期。
纵观各大市场，俄罗斯贡献的收入同比走高22%至8300万美元；东南亚市场的收入也增长25%至7800万美元，其中越南贡献的收入激增37%，这主要得益于更积极的市场推广与促销活动。南亚市场的收入也走高25%。
随着富旺朝积极提升产能，我们正面看待公司盈利前景，并将2026与2027财政年的净利预测，上调13%。公司在马来西亚的产能已经扩大，在越南与印度的产能，则预计会在2028财政年前增加；在哈萨克斯坦的新厂，预计在今年底投产。
维持“买入”评级，目标价从1.67元上调至2.72元。（兴业证券）
