新电信（Singtel）
建议：买入
目标价：5.20元
闭市价：4.86元（+0.62%）
新电信2026财政年上半年核心净利同比增长13.7%至13亿5000万元，表现基本符合预期。公司也宣布派发每股8.2分中期股息，高于前一年的7分，其中包括1.8分的价值实现股息，派息率维持在78%。
管理层指出，尽管澳都斯（Optus）发生一系列事故，但客户流失率相对较低。针对网络故障的独立审查正在进行中，预计年底会公布调查结果。我们持续看到有关资本循环和增值收购的利好消息，有助支撑新电信股价的上涨势头。因此，我们维持买入评级，同时将目标价从4.90元上调到5.20元。（兴业银行研究）
