康福德高（ComfortDelGro）
建议：买入
目标价：1.75元
闭市价：1.45元（-1.36%）
康福德高在第三季度交出亮眼业绩，净利同比增长22.4％至7000万元。首九个月的净利同比增加15.4％至1亿7640万元，符合市场预测。我们认为康福德高是具吸引力的高息股，它的股息回报率高于市场平均水平，这得益于近期收购带来的盈利增长。
我们预计公司第四季度盈利将保持温和增长。受英国巴士业务利润率进一步扩大、德士和私人出租车业务趋于稳定，还有斯德哥尔摩地铁合同的贡献支撑，康福德高有望在2026年实现双位数盈利增长。我们维持买入评级。（新加坡兴业银行研究）
