麦肯锡（McKinsey）的一项研究认为，到2030年，人工智能（AI）有望将银行业运营成本降低约20%，但却使银行整体利润减少约9%。
这一发现由麦肯锡在星期二（11月18日）举办的《2025亚洲银行业格局》线上媒体会上公布。
麦肯锡全球数码金融服务高级合伙人兼主管帕迪亚特（Pradip Patiath）解释，人工智能将重塑消费者行为，将是银行利润下滑的主因之一。
他举例说，全球银行体系的存款规模约达17万亿美元，其中近三分之二并无利息。消费者把钱放在活期、支票或储蓄账户，几乎得不到收益。若人工智能帮消费者将闲置资金自动转入能产生回报的渠道，银行的低成本存款来源将受到冲击。同样的，人工智能也能更有效地管理信用卡，减少消费者成本，进一步压缩银行利润空间。
“从长远来看，（人工智能带来的）大部分经济效益将流向消费者和企业，而不是银行。”
麦肯锡数据显示，全球银行2024年的总利润飙升至1.2万亿美元（约1.6万亿新元）的新高，但估值疲弱，市净率（Price-to-Book Ratio，PB）比其他行业低近70%。
帕迪亚特认为，这反映出资本市场对银行能否应对多重压力仍存疑，除了地缘政治、利率走势、关税政策，还有科技变革和代币化等因素。
他说，全球银行业每年在科技上的支出逼近6000亿美元，但受制于监管、遗留系统与复杂架构，生产力反而下降。
代币化趋势同样带来不确定性。“如果人们开始使用加密货币，如稳定币，它能提供利息，又能即时、无成本、跨境转移，对银行的存款基础会带来什么影响？”
银行业的另一挑战是，来自非银行机构的激烈竞争。财富管理是银行利润最高的业务之一，但这一领域已向银行体系之外扩张，如资产管理公司。支付业务也如此，“先买后付”等模式都由非银行企业推动。此外，科技巨头如亚马逊也进入小企业贷款市场。
麦肯锡指出，对银行业而言，规模大不一定意味着盈利能力强，精准策略比追求体量更重要。银行必须精准投资科技和人工智能，而非进行大规模、笼统的支出，同时也须优化商业模式与资本效率。
数码银行盈利挑战在于建立资产负债表
亚洲目前占全球银行业收入约40%，麦肯锡预计，未来五年至六年将贡献全球约半数增长。
麦肯锡高级合伙人兼亚太区银行业务主管托马斯（Renny Thomas）说，亚洲是全球银行创新的重要中心之一，新加坡的数码银行就是例子。
对于数码银行盈利挑战，他说，银行收入主要来自资产负债表，而建立稳固的资产负债表往往需要数十年。数码银行虽在技术上占优势，却必须先取得用户信任、吸收存款、扩大资产规模，才能摆脱单靠支付等“流动性业务”赚取小额费用的局限。“这就是为什么很少有数码银行能在收益上挑战传统银行。”
谈及东南亚银行业整合趋势，托马斯指出，许多全球性银行正逐渐将大众业务从这一地区撤出，回归私人银行与企业投行等专业领域。相反，本地与区域银行进一步扩张。
他认为，这将为具有跨境抱负的区域银行带来机会，例如新加坡和日本的银行正加速推进区域布局，未来或出现更多区域性整合活动。
“那些增长较慢市场中的银行，进入亚洲增长较快的市场，这很可能是未来的趋势。”
