在民众普遍拥有良好银行服务覆盖率的新加坡，数码银行靠的是运用金融科技，发掘市场空白区，提供针对性服务来与传统银行分一杯羹。
分析认为，优信银行（Trust Bank）有望在明年盈利，而GXS的存款顶限预计明年会被取消，届时竞争力能提高。但整体而言，本地数码银行仍难以与传统银行竞争。
传统银行具捍卫强大市场占有率能力
彭博行业研究（Bloomberg Intelligence）东南亚和印度银行业高级分析师马哈茂德（Sarah Jane Mahmud）不认为，本地的数码银行具备与传统银行竞争的条件，尤其是当星展银行、华侨银行和大华银行在疫情期间被迫将银行服务数码化，并具有捍卫强大市场占有率的能力。
马哈茂德接受《联合早报》采访时说：“即使五家数码银行共获得400亿元存款，较2024年的87亿元有大幅增长，所占的市场份额仍不足5%。相比之下，本地三大传统银行集团的强势地位虽然减弱，但截至2024年底仍然占据60%的市场占有率。”
马哈茂德认为，客户会保留传统银行为主要账户，数码银行只是作为辅助，以享受如更高利率和优惠等短期“甜头”。因此，数码银行不容易争取零售存款市场份额。
三数码银行中 优信银行最具竞争力
本地面向公众的三家数码银行，即优信银行、GXS和MariBank。它们均已营业约三年，但目前所提供的银行产品高度重叠，包括存款、贷款和投资等。
GXS集团首席执行员黎佩诗受访时说，数码银行的出现鞭策了银行业者，共同寻找新的方式在金融领域里创新，提供更好的服务给各自的目标客户群。
“GXS在服务不足群体里找空白区，例如收入不稳定的零工和Z世代。我们20%的贷款便是提供给从未借贷或借小数额的客户，传统银行一般不会为这一群体提供服务。”
她也说：“考虑到存款顶限的限制，我们的增长速度符合目标。此刻，我们的愿景并非追求多两倍的客户数量，目前所处的位置，正是我们能够且应该达到的目标所在。”
马哈茂德指出，一旦新加坡金融管理局取消存款上限，GXS将能以更强劲姿态参与竞争。鉴于它的资本金已达到15亿元的73%，预计限制最早可能在2026年下半年解除。
“GXS的个人存款上限已从2022年的5000元，逐步上调至9万5000元，使到存款总额得以积累至16亿7000万元。当它升级为全面数码银行后，监管限制将进一步放宽。届时，存款增长将加速，扩大与MariBank的8%差距。”
对比拥有全面银行执照的优信银行，它能把收入来源多元化至保险业务，加上不受存款上限的限制，马哈茂德认为它在三家面向公众的数码银行中最具竞争力；净利息收入有望持续领先同业。
马哈茂德说：“优信的净利息收入去年增长1.3倍，贷款规模扩大至7亿7900万元，假设贷款增速放缓至50%，在融资成本下降的推动下，息差保持相对稳定，并借助与香港姐妹数码银行Mox相同的数码基础设施维持成本稳定，有望在2026年开始实现盈利。”
GXS暂无提供投资交易平台计划
银行要取得盈利不只要节流，开源也一样重要，而提供投资服务便是其一。优信最近在原有的基金投资上，推出投资美国股票与交易所交易基金（ETF）的交易平台。GXS和MariBank也已经提供货币市场基金（Money Market Fund）为投资工具。
黎佩诗说，GXS目前没有提供投资交易平台的打算，而是计划在明年上半年同步推出多两三个股票基金和均衡基金（Balanced Funds）。
她也指出，GXS利用科技来提供客户选择、相关的解决方案，并能更快速地做出适当反应。此外，利用与母公司Grab和新电信的客户生态系统进行交叉销售，也是GXS的增长策略之一。
金管局目前不打算再颁发新的数码银行执照，除了GXS和MariBank, 本地另外两家持有批发数码银行执照的业者是星熠数字银行（ANEXT Bank）和绿联国际银行（Green Link Digital Bank）。
