建议：持守
目标价：0.60令吉（约0.20新元）
闭市价：0.17新元（-2.81%）
顶级手套2026财政年次季核心盈利2740万令吉（约889万元），营收报10亿5000万令吉，低于预期。上半年核心盈利6000万令吉，仅占我们全年预测的31%。
继中东战争推高天然气和化工产品价格后，我们评估，天然乳胶和丙烯腈价格，会分别上涨5%至10%，以及90%至100%。
公司将4月出货的丁腈手套平均售价上调7美元至约每千只24美元，抵消原料价格上涨的冲击。
管理层也估计，2026财年下半年手套销量会维持在每月45亿至46亿只的水平，这将使得全年销量达到520亿至560亿只，同比增长至少30%。
鉴于行业竞争愈发激烈，我们仍谨慎看待手套领域。给予“持守”评级，目标价0.60令吉。（大华继显）
