康福德高（ComfortDelGro）
建议：持守
目标价：1.54元
闭市价：1.28元（−3.76%）
康福德高今年首季核心营业盈利、核心少数股东利益后净利（PATMI）仅占我们全年预测的17%，且低于市场预期。
这主要因为德士业务首季营业盈利同比大跌45%。
管理层指出，英国的巴士合同续约仍在进行中，投标利润率维持在10%至15%。此外，预计在今年第三季公布的实龙岗—友诺士（Serangoon-Eunos）巴士合同招标结果，也值得投资者关注。
值得一提的是，裕廊区域线（Jurong Region Line）在2028年起投入运营，将为康福德高提供中期收入来源。
考量到燃油成本上升、市场竞争压力加剧等，我们将康福德高2026至2028年的盈利预测下调19%。
给予“持守”评级，目标价1.54元。
更多新加坡股市信息，请点击这里前往。
