私人银行瑞士隆奥（Lombard Odier）的一项调查显示，亚太地区高净值人士面对各种家族治理挑战，香港、日本和新加坡投资者最关注代际挑战（intergenerational challenges）。
根据瑞士隆奥上星期四（5月28日）发布的2026年亚太地区高净值人士研究报告，最关注代际挑战的是香港（占61.5%的香港受访者）、日本（56%）和新加坡（50.0%）的投资者。
只有6.7%亚太受访者表示，他们的家族治理没有面对挑战。受访者专注的家族治理挑战，包括代际问题（占36.8%受访者）、家族成员缺乏兴趣（31.9%）、未来愿景不同（30.7%）和缺乏公开沟通（28.8%）。
在传统与现代之间求取平衡，也是亚太受访者面对的一个重大挑战。其中，新加坡、香港和日本分别有多达60.0%、46.2%和31.3%的受访者对此表示关注。此外，年长家族成员抗拒改变也是一个挑战，菲律宾、香港和新加坡分别有50.0%、46.2%和40.0%的受访者表达了相关担忧。
报告指出，只有13.3%亚太地区受访者表示，在家族治理和冲突解决方面有获得专业意见。
接班意图和实际行动之间存差距
这个研究发现多个“矛盾情况”，例如接班计划，受访者的意图和实际行动之间存在差距。年长家族成员展开接班计划，但许多新一代成员并未准备好肩负管理或拥有者的责任。只有26.9%的受访者制定了完整的接班计划，而39.4%的受访者没有进行任何形式的接班计划。
瑞士隆奥亚洲区私人客户主管奥马尔·舒库尔（Omar Shokur）说：“亚洲各地的家族越来越认识到，将投资纪律、治理和代际参与结合起来，制定综合性的长期战略，以便清晰地应对复杂性。但他们在将意图转化为具体、可操作的步骤方面仍然存在差距。”
逾半受访者对市场感担忧
根据报告，超过一半的受访者对市场深感担忧，但他们既没有做好准备，也没有制定连贯的投资策略。只有五分之一的受访者表示，他们遵循全面的资产配置策略。
受访者最担心的事项当中，最多人（占53.5%受访者）担心今后三年经济发生衰退，其次是股市出现调整或崩盘（占48.1%），贸易战（41.2%）依旧是他们很担心的，他们也很担心通货膨胀高企（39.6%）。
瑞士隆奥亚洲区首席投资官伍泽恩（John Woods）说：“波动性和结构性变化是当今投资环境的组成部分。在这种环境下，严谨的资产配置、多元化投资和积极的监控对于实现长期稳健发展至关重要。”
对于今后12个月调整资产配置的最重要原因，受访者说是要使资产更多元化（占50.4%）、取得更高回报（43.3%），以及创造更多现金供用于其他地方（39.4%）。
不过，瑞士隆奥亚洲区财富规划部主管卢艳嫦指出，接班计划不只是为了保留和增加家族财富，还包括传承核心价值、愿景，以及使命感。
卢艳嫦说：“财富传承成功的最大风险往往并非源于市场因素，而是来自治理、沟通和接班规划方面的不足。家族虽然意识到这些领域的重要性，却迟迟未能建立合适的架构并展开相关讨论。根据我们的经验，及早介入并制定清晰的框架，能够显著帮助家族达成共识，并为下一代做好准备。”
瑞士隆奥的研究是基于它在2025年12月至2026年2月期间，对澳大利亚、中国、香港、日本、马来西亚、新加坡、台湾、泰国和菲律宾的390多名高净值人士进行的调查。这些受访者包括瑞士隆奥拥有至少100万美元可投资资产的客户。
