吉宝数据中心房地产投资信托（Keppel DC REIT）
建议：买入
目标价：2.99元
闭市价：2.25元（+0.45%）
信托保荐人吉宝公司已建立总装机容量1吉瓦的数据中心储备项目，涵盖新加坡、日本、韩国及澳大利亚，这些资产最快在2028年注入信托，以支持长期增长。
在此之前，信托主要通过收购第三方超大规模数据中心扩大组合，债务空间充足，达5亿5500万元。得益于新加坡数据中心供应持续紧张，且信托组合63%在新加坡，出租率及租金可获支撑。
此外，原计划以7920万元出售的第一通（M1）NetCo债券交易在5月底终止，意味着信托可继续每年获得约1100万元稳定收入，内部收益率约9%。我们因此把今年和明年的预期每单位派息（DPU），分别上调3%和2.8%。（大华继显）
