消息人士称, 由新加坡吴清亮家族掌控的立邦涂料控股株式会社(Nippon Paint Holdings)三个星期前,提出收购荷兰跨国公司阿克苏诺贝尔 (Akzo Nobel NV)旗下的装饰涂料业务,上星期再出价75亿欧元(约111亿新元)提出收购要约。
彭博社星期一(7月13日)引述知情人报道,日本最大的漆料制造商立邦涂料控股,多次就收购阿克苏诺贝尔装饰涂料业务提出要约,但未获得后者管理层参与商讨收购事宜,或向股东披露有关收购要约。
知情人说,立邦涂料控股在三个星期前第一次提出收购要约,并在上星期再次想要以75亿欧元收购这家荷兰公司的装饰涂料业务。
这个收购估值是阿克苏诺贝尔装饰涂料业务2026年息税折摊前盈利(EBITDA)的约12倍。
立邦涂料是新加坡的已故“亚洲漆王”吴清亮家族持有大多股权的公司。吴清亮早年与立邦涂料合资创办的立时集团(Nippon Paint South East Asia,简称Nipsea),如今是亚太市场最大的漆料业者。
立邦涂料控股继一个月前,联手美国油漆与涂料公司宣伟(Sherwin-Williams)向阿克苏诺贝尔两次提出现金收购所有股权不果后,转而发起收购它装饰涂料业务的行动。
阿克苏诺贝尔潜在交易考量有哪些?
阿克苏诺贝尔指出,完全收购公司的要约很难获得监管部门批准。它去年11月宣布与艾仕得涂料系统(Axalta Coating Systems Ltd.)合并的现有协议仍更具优势。
阿克苏诺贝尔拥有多个知名品牌,包括多乐士(Dulux)、国际(International)等,三分之二的营收来自欧洲。如果立邦涂料控股能成功收购阿克苏诺贝尔的装饰涂料业务,便能在全球范围内统一多乐士品牌,并强化公司在欧洲的布局。
阿克苏诺贝尔上星期公布业绩,并透露考虑出售它在东南亚装饰涂料业务部门的一部分资产。但知情人表示,立邦涂料控股不太可能只收购业务的部分权益,而是致力于收购整个装饰涂料业务。
另一方面,阿克苏诺贝尔与艾仕得系统的交易有望创造价值250亿美元(约323亿新元)的企业,它将占55%的股权,并从阿姆斯特丹转移到纽约上市。
立邦涂料控股曾在2017年阻挠了艾仕得与阿克苏诺贝尔之间的合并谈判,随后它也未能就收购艾仕得达成协议。同年,阿克苏诺贝尔还拒绝了竞争对手PPG工业(PPG Industries)提出的290亿美元收购要约。
