人工智能再度主导全球股市情绪，不过这一次，市场关注点从“受益者”转向“可能被颠覆者”。随着人工智能公司Anthropic推出新的自动化工具，美国与欧洲软件股的抛售潮迅速扩散，并蔓延至更广泛的金融与资产管理板块。
彭博社报道，高盛编制的一篮子美国软件股星期二（2月3日）下跌6%，创下自去年4月关税引发抛售以来的最大单日跌幅。纳斯达克100指数一度下挫2.4%，收盘跌幅收窄至1.6%。
抛售最早出现在法律与数据服务相关科技股，随后拖累大部分软件板块及金融科技股。投资者担忧这些行业对软件业务的高度依赖，商业发展公司和华尔街大型另类投资机构的股价也遭到重挫。
彭博数据显示，当天软件、金融服务及资产管理相关股票的市值合计蒸发约2850亿美元（约3620亿新元）。英国的Blue Whale Growth Fund首席投资官尤伊（Stephen Yiu）指出：“今年将是决定企业是AI赢家还是受害者的关键一年。尘埃未定之前，站在AI前进道路上是一条危险的路。”
欧洲市场方面，伦敦上市的Experian、RELX，以及LSEG在美国开市前已录得显著跌幅。北美市场中，汤森路透（Thomson Reuters）和LegalZoom成为表现最差的个股，拖累iShares扩展科技—软件板块交易所挂牌基金下跌4.6%，连续第六个交易日走低。这个ETF在1月累计下挫15%，创下2008年以来最差单月表现。
摩根士丹利分析师在一份关于汤森路透的报告中指出，Anthropic把Cowork工具的新功能引入法律领域，加剧了行业竞争，“这被视为竞争进一步加剧的信号，对相关公司前景构成潜在负面影响”。
恐慌情绪也波及另类资产管理公司。Blue Owl Capital股价一度下跌13%，连续第九个交易日下滑，跌至2023年以来低点。Ares Management、KKR与TPG盘中一度下跌超过10%，阿波罗全球管理（Apollo Global Management）和黑石（Blackstone）最多下挫约8%。
分析指出，Anthropic的新工具能够自动完成合约审查、法律简报等工作，凸显生成式人工智能对传统软件与专业服务商业模式的冲击。与此同时，软件公司在本轮财报季的表现也相对落后。彭博汇编的数据显示，目前标普500指数成分股中，仅71%的软件公司营收超出预期，低于整体科技板块的85%。
市场人士认为，在人工智能技术快速迭代的背景下，投资者正重新评估软件及相关行业的长期估值，短期内波动或仍将持续。
