将决策权从中央政府下放到地方当局，被广泛视为中国过去40年最有效的政策改革措施之一。随着中国共产党将重点从阶级斗争转向经济发展，分权化已成为促进增长的重要催化剂。

与中央计划体系相比，地方政府能够更好地根据当地情况调整经济决策，还可以在市场欠发达时促进经济活动，包括保护所有权和协调商业交易。

改革落实到位后，地方政府为实现快速经济增长展开激烈竞争，多项研究都显示，地方领导人的升迁机会与辖区的生产总值（GDP）增长之间，存在正相关关系。市长如同本市经济的首席执行官，各级地方政府则实施投资促进计划，并向潜在投资者提供各种补贴。地方政府也因此对中国的经济腾飞，起到至关重要的作用。